MForum.ru
24.10.2008,
«Альфа-групп» должна немедленно погасить кредит на $1,5 млрд перед Deutsche Bank или лишится крупного пакета в «Вымпелкоме». Не исключено, что группа прибегнет к помощи государства.
В 2007 г. «Альфа-групп», владеющая 37% обыкновенных и 44% голосующих акций «Вымпелкома», заложила весь этот пакет под два облигационных займа на общую сумму $2 млрд: в марте — двухгодичный заем на $1,5 млрд, а в ноябре — еще один на $500 млн со сроком обращения 18 месяцев. Оба выпуска облигаций выкупило лондонское подразделение Deutsche Bank.
Что еще в залоге?
В феврале 2008 г. «Альфа» заложила 5,3% акций Х5 Retail Group Royal Bank of Scotland под $200 млн (сделка репо), а в апреле – еще 43% акций ритейлера консорциуму банков во главе с Deutsche Bank и BNP Paribas под $1 млрд (условия залогов не разглашаются), говорится в отчетности. У «Альфы» около 47,2% Х5.«Альфа-групп»
многопрофильный инвестиционный холдинг Основные активы: крупнейший по активам в России частный банк – Альфа-банк, 25% THK-BP, 47,2% X5 Retail Group N.V., 44% «Вымпелкома», 25,1% «Мегафона», 6,6% Turkcell, инвестгруппа A1, 26% CTC Media. Основные владельцы: Михаил Фридман (36,47%), Герман Хан (23,27%) и Алексей Кузьмичев (18,12%). Выручка от реализации (2007 г., МСФО) – $5,6 млрд. Прибыль мажоритарных акционеров – $1,67 млрд.
В среду по итогам торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже акции «Вымпелкома» упали до критичной отметки $10,08 за акцию (-18,5% по сравнению с предыдущим днем). Стоимость 9 349 999 обыкновенных акций (соответствует 18,23% обыкновенных и 16,2% голосующих акций) сотовой компании, обеспечивающих первый кредит, снизилась до $1,88 млрд, т. е. кредит равнялся 79,58% размера залога. В отчетности «Альфа-групп» за 2007 г. указано, что, если соотношение суммы кредита и рыночной стоимости залога превысит 65%, облигации должны быть немедленно погашены. То есть досрочное погашение (knock-out) могло потребоваться уже в среду.
Две недели назад это соотношение опустилось ниже уровня 55%, а после этого уровня кредитору должно быть выплачено денежное обеспечение. Тогда котировки «Вымпелкома» снизились до $12,9 за расписку, и сумма доплаты могла составлять $315 млн (представители компании и банка это не комментировали).
По второму кредиту на $500 млн, связанному с первым, «Альфе» пришлось заложить уже 18,75% обыкновенных и 27,8% голосующих акций (3 213 783 обыкновенные, 6 426 600 привилегированных акций и 128 020 325 ADR). С марта 2007 г. «Альфа» увеличила долю в «Вымпелкоме» с 39,5% голосующих акций до 44%. По этому кредиту «требование дополнительного обеспечения» наступает, когда соотношение кредит/залог достигает 25%. Если считать без учета привилегированных акций (они не котируются), то по итогам торгов в среду соотношение перешагнуло за критический рубеж (25,79%). Если включить в расчет «префы», то соотношение кредит/залог все еще находится на безопасном уровне в 17,4%.
Согласно отчету «Альфы» дополнительное обеспечение по второму кредиту должно оказаться больше суммы кредита — примерно $560 млн. Cтарший вице-президент Altimo (управляет телекоммуникационными активами «Альфа-групп») Кирилл Бабаев ограничился заявлением, что у группы нет финансовых проблем и она «продолжит выполнять обязательства согласно всем текущим кредитным соглашениям».
Представитель «Альфа-групп» Наталья Дымова и Deutsche Bank отказались от комментариев.
Из-за кризиса на финансовых рынках в подобной ситуации оказались многие: «Базэл» уже расстался с долей в Hochtief и Magna, «Ренова» ведет переговоры о реструктуризации кредитов, взятых на покупку швейцарских Sulzer и Oerlikon, «дочка» АФК «Система» должна погасить $125 млн Dresdner Bank. Некоторые бизнесмены обратились за помощью к государству; недавно Центробанк выделил Внешэкономбанку (ВЭБ) $50 млрд для покрытия подобных задолженностей, на ближайшем наблюдательном совете (проходят обычно по понедельникам), вероятно, будет одобрено рефинансирование первым 10 компаниям, уточнил недавно председатель банка Владимир Дмитриев. ВЭБ будет спасать только активы, являющиеся «существенными» для заемщиков и утрата которых угрожает «экономической безопасности» России, говорится в документах банка. Менеджер одной из компаний «Альфы» не исключает, что она также может обратиться за помощью к государству. По закону «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение», принятому весной, крупнейшие мобильные операторы включены в список стратегических предприятий.
ВЭБ не раскрывает компании, обратившиеся за поддержкой, подчеркнул представитель банка Николай Мазуров. Менеджеры «Альфы» это тоже не комментируют. Но ранее представители Altimo подчеркивали, что не намерены продавать какую-либо долю в «Вымпелкоме».
© Тимофей Дзядко,
Публикации по теме:
21.11. [Новости компаний] Развитие сетей: Как и где российские операторы развивают свои сети - дайджест за неделю / MForum.ru
30.06. [Новости компаний] B2B: Билайн Бизнес поможет снизить расходы на электричество / MForum.ru
23.04. [Новости компаний] Услуги: Билайн Бизнес и Альфа-Банк помогут малому бизнесу / MForum.ru
13.04. [Новости компаний] B2B: В Билайн бизнес освоили общение с клиентами через WhatsApp / MForum.ru
24.08. [Новости компаний] Розница: По данным Билайн абоненты продолжают менять планшеты на фаблеты / MForum.ru
05.11. [Новинки] Анонсы: Realme GT7 Pro — флагман с режимом подводной фотосъемки / MForum.ru
05.11. [Новинки] Слухи: Появились подробности о iQOO Neo 10 и Neo 10 Pro / MForum.ru
04.11. [Новинки] Анонсы: Представлены Nokia 108 4G (2024) и Nokia 125 4G (2024) / MForum.ru
04.11. [Новинки] Слухи: Redmi K80 замечен на «живом» фото / MForum.ru
01.11. [Новинки] Анонсы: iQOO 13 дебютирует с Snapdragon 8 Elite, кольцом камеры RGB и огромной батареей / MForum.ru
01.11. [Новинки] Анонсы: Представлен OnePlus 13 с Snapdragon 8 Elite, обновленными камерами и АКБ 6000 мАч / MForum.ru
01.11. [Новинки] Слухи: Asus ROG Phone 9 Pro будет поддерживать рекордную частоту обновления экрана / MForum.ru
31.10. [Новинки] Анонсы: Xiaomi 15 Pro получает Snapdragon 8 Elite, 5-кратный перископ и мощную батарею / MForum.ru
30.10. [Новинки] Анонсы: Xiaomi Pad 7 и Pad 7 Pro дебютируют с 11,2-дюймовым дисплеем 144 Гц разрешением 3.2K / MForum.ru
29.10. [Новинки] Анонсы: Tecno MegaPad 10 – бюджетный планшет с длительным временем автономной работы / MForum.ru
28.10. [Новинки] Анонсы: Poco C75 с ценой $109 представлен официально / MForum.ru
25.10. [Новинки] Слухи: Samsung готовит смартфоны W25 и W25 Flip для китайского рынка / MForum.ru
25.10. [Новинки] Анонсы: Представлены Oppo Find X8 и X8 Pro — Dimensity 9400, впечатляющие камеры / MForum.ru
24.10. [Новинки] Слухи: Подтверждены основные характеристики Poco C75 / MForum.ru
23.10. [Новинки] Анонсы: Huawei представила HarmonyOS Next — свою собственную ОС, конкурирующую с Android / MForum.ru
23.10. [Новинки] Анонсы: Представлен Infinix Hot 50 Pro с Helio G100, экраном 120 Гц и 50 Мп камерой / MForum.ru
23.10. [Новинки] Анонсы: Huawei Nova 13 и Nova 13 Pro официально представлены в Китае / MForum.ru
22.10. [Новинки] Слухи: iQOO подтвердил емкость АКБ смартфона iQOO 13 / MForum.ru
22.10. [Новинки] Слухи: Vivo готовится анонсировать смартфон S20 / MForum.ru
21.10. [Новинки] Анонсы: Honor Tablet GT Pro дебютирует с экраном OLED 144 Гц и SD 8s Gen 3 / MForum.ru