MForum.ru
23.04.2008,
Медиахолдинг «Национальная медиагруппа», основным акционером которой является банк «Россия» Юрия Ковальчука, покупает у Сулеймана Керимова контроль в крупнейшем российском операторе кабельного ТВ и интернета — ОАО «Национальные телекоммуникации» (НТК). Сделка может быть закрыта на этой неделе, а ее сумма превысит $1 млрд, многократно побив рекорд сделок с кабельными активами.
О том, что НТК войдет в состав Национальной медиагруппы (НМГ), “Ъ” рассказал топ-менеджер крупного медиахолдинга. Источник “Ъ”, близкий к акционерам НМГ, пояснил, что 51% НТК купит НМГ, еще по 12% приобретут компании «Северсталь» и «Сургутнефтегаз», остальные акции будут распределены между тремя крупными российскими банками. Названия банков собеседник “Ъ” не сказал, добавив, что сделка может быть закрыта до конца этой недели: «После того как актив будет куплен, будет проведена ревизия бизнеса и сформирован совет директоров, куда войдут представители каждого акционера».
Гендиректор НМГ Сергей Фурсенко и гендиректор НТК Сергей Калугин вчера не подтвердили, но и не опровергли информацию о сделке. В офисе «Сургутнефтегаза» отказались комментировать возможность предстоящей покупки, также поступили и в пресс-службе «Северстали».
По словам сотрудника одного из инвестбанков, консультирующих участников сделки, стороны достигли принципиального согласия, но торг относительно стоимости актива продолжается: «Речь идет о коридоре в $1,2–1,3 млрд». По словам другого источника, знакомого с ходом переговоров, сумма сделки составит «однозначно больше $1 млрд».
«Национальные телекоммуникации» — крупнейший участник рынка кабельного ТВ в России. Ему принадлежит 100% акций крупнейшего петербургского оператора кабельного ТВ ТКТ, 74% акций ОАО «Мостелеком», 51% акций альтернативного оператора «Макомнет», 100% провайдера широкополосного доступа (ШПД) «Корвет», кабельные активы в Екатеринбурге, Новосибирске, Кургане, Электростали. Контролируемые НТК провайдеры обслуживают 4,5 млн абонентов. Выручка НТК в прошлом году составила $215,9 млн, EBITDA — $120,2 млн. «Нафта Москва» владеет 98,7% акций НТК, оставшиеся акции принадлежат фонду Delta Private Equity.
Национальную медиагруппу Юрий Ковальчук формирует с начала этого года. Принадлежащие им СМИ в управление группе передали сам банк «Россия», «Сургутнефтегаз», ОАО «Северсталь» и СОГАЗ. В результате на сегодняшний день в собственности НМГ находится 68% телеканала РЕН ТВ, 72% ТРК «Петербург — Пятый канал». По словам председателя совета директоров НМГ Любови Совершаевой, один из акционеров холдинга завершает переговоры о покупке в интересах холдинга пакета акций ОАО «Редакция газеты “Известия”». По неофициальной информации, доли в НМГ распределены так: 54,96% — у банка «Россия», 19,49% — у «Сургутнефтегаза», 19,49% — у ОАО «Северсталь», 6,06% — у группы СОГАЗ.
Еще в прошлом году Сулейман Керимов рассчитывал продать часть своих медийных активов в ходе IPO. В ноябре прошлого года компания зарегистрировала дочку ОАО «Национальные телекоммуникации», которой были переданы акции всех компаний связи «Нафты-Москвы». Вчера сотрудники банков Morgan Stanley и Credit Swiss (получали мандат на проведение IPO) на условиях анонимности сообщили, что работа над IPO «приостановлена». Заместитель генерального директора по информационной политике «Нафта-Москвы» Екатерина Головкова подтвердила “Ъ”, что «компания на сегодняшний день не ведет подготовку к выходу на биржу».
Если сделка по продаже НТК состоится, то станет крупнейшей в истории на рынке кабельного телевидения. До этого самым крупным приобретением на этом рынке была покупка в марте 2006 года дочерней компанией АФК «Система» «Система Масс-Медиа» регионального кабельного оператора USN. Тогда сумма сделки составила $150 млн.
Мультипликаторы, по которым сегодня считаются сделки на мировом рынке кабельного ТВ,— это 10–12 к EBITDA, отмечает гендиректор компании «Медиа 3» (объединяет медиаактивы группы «Промсвязькапитал») Александр Страхов. По его мнению, с учетом подогретых ожиданий на этом рынке и опубликованной НКС последней отчетности мультипликатор сделки составит порядка 14, а капитализацию компании можно оценить примерно в $1,4 млрд. «Для продавца же эта сделка просто прекрасна»,— говорит он.
Национальная медиагруппа — первый из российских медиахолдингов, вкладывающих деньги в операторов кабельного ТВ. Александр Страхов называет такой шаг оправданным: «Наличие кабельных сетей сегодня позволяет экспериментировать с контентом, искать наиболее востребованные ниши на рынке, с тем чтобы к 2015 году, когда правительство обещает полностью перевести телевидение в России в цифровой формат вещания, выпустить часть из них в цифровой эфир, сделав бизнес эффективным и сбалансированным». Гендиректор крупного издательского дома называет целесообразными вложения сразу в производство контента и в каналы его доставки до пользователя: «Так в свое время сделал “Медиа-Мост”, вложившись в эфирный телеканал НТВ и спутниковый проект “НТВ плюс”. Это позволяет медиахолдингу сэкономить значительную часть средств в дальнейшем с учетом того, что сегодня идет постоянная борьба производителей контента за сети распространения».
Независимый эксперт рынка кабельного ТВ Михаил Преображенский добавляет, что новый актив позволит Национальной медиагруппе расширить аудиторию своих телеканалов, прежде всего «Пятого канала», который начал федеральное вещание в конце прошлого года и пока представлен не во всех регионах».
© Инна Ерохина, Анна Ануфриева,
Публикации по теме:
11.05. [Новости компаний] Дайджест: Ключевые события рынка инфокоммуникаций со 04 мая по 08 мая 2009 года / MForum.ru
05.05. [Новости компаний] Дайджест: Что случилось в телекоме и IT 5 мая 2009 года / MForum.ru
15.02. [Новости компаний] Дайджест: Ключевые события рынка инфокоммуникаций с 9 по 13 февраля 2009 года / MForum.ru
12.02. [Новости компаний] Дайджест: Что случилось в телекоме и IT за 12 февраля 2009 года / MForum.ru
18.01. [Новости компаний] Дайджест: Ключевые события рынка инфокоммуникаций с 1 по 17 января 2009 года / MForum.ru
23.12. [Новинки] Анонсы: Представлен Ulefone Armor X31 Pro с экраном 120 Гц, камерой ночного видения и аккумулятором емкостью 6050 мА•ч / MForum.ru
23.12. [Новинки] Анонсы: Представлен Honor GT со Snapdragon 8 Gen 3, IMX906 и зарядкой мощностью 100 Вт / MForum.ru
23.12. [Новинки] Анонсы: Honor Pad V9 с 11,5 дюймовым дисплеем представлен официально / MForum.ru
20.12. [Новинки] Слухи: HMD Global работает над смартфоном под кодовым названием «Orka» / MForum.ru
20.12. [Новинки] Слухи: Раскрыты ключевые характеристики Vivo Pad 4 Pro / MForum.ru
19.12. [Новинки] Анонсы: Poco C75 5G доступный 5G-смартфон на Snapdragon 4s Gen 2 / MForum.ru
19.12. [Новинки] Анонсы: Poco M7 Pro 5G — 5G-смартфон за 15 000 рупий / MForum.ru
18.12. [Новинки] Анонсы: Moto G05 с чипсетом Helio G81 представлен официально / MForum.ru
18.12. [Новинки] Анонсы: Motorola представила смартфоны с емкими АКБ – Moto G15 и G15 Power / MForum.ru
18.12. [Новинки] Анонсы: Представлен Motorola Moto E15 с Android 14 Go / MForum.ru
17.12. [Новинки] Анонсы: Классические телефоны Nokia получают обновление 2025 года / MForum.ru
16.12. [Новинки] Слухи: Poco X7 и X7 Pro замечены на рендерах / MForum.ru
16.12. [Новинки] Анонсы: Lava O3 Pro появился на Amazon India / MForum.ru
13.12. [Новинки] Анонсы: Huawei FreeBuds Pro 4 стали первым устройством бренда Huawei Sound / MForum.ru
13.12. [Новинки] Анонсы: Серия Huawei Nova 13 выходит на мировой рынок / MForum.ru
13.12. [Новинки] Слухи: Раскрыты подробности о китайской версии Vivo Y300 5G / MForum.ru
12.12. [Новинки] Слухи: Раскрыты полные спецификации Google Pixel 9a / MForum.ru
12.12. [Новинки] Это интересно: Vivo создаст новый суббренд в следующем году / MForum.ru
11.12. [Новинки] Анонсы: Представлен Realme Neo7 с Dimensity 9300+, АКБ 7000 мАч и защитой от воды и пыли IP69 / MForum.ru
11.12. [Новинки] Слухи: Раскрыты спецификации OnePlus Ace 5 и его отличия от OnePlus 13R / MForum.ru